醫(yī)藥公司增資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

一、項(xiàng)目總論

1、 項(xiàng)目名稱：對(duì)昆藥集團(tuán)醫(yī)藥商業(yè)有限公司增資

2、 項(xiàng)目性質(zhì)：股權(quán)投資

3、 項(xiàng)目資金用途：對(duì)昆藥集團(tuán)醫(yī)藥商業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“昆藥商業(yè)”）現(xiàn)金增資10,000萬(wàn)元，增資資金用于實(shí)施昆藥商業(yè)云南省終端市場(chǎng)延伸布局投資計(jì)劃中昆藥商業(yè)對(duì)曲靖市康橋醫(yī)藥有限公司、楚雄州虹成藥業(yè)有限公司、云南省麗江醫(yī)藥有限公司60%股權(quán)的收購(gòu)和增資，以及昆藥商業(yè)在玉溪地區(qū)合資新設(shè)商業(yè)公司項(xiàng)目，項(xiàng)目超額部分由昆藥商業(yè)以其自有資金投入。

4、 項(xiàng)目效益

增加投資可為昆藥商業(yè)云南省終端市場(chǎng)延伸布局投資計(jì)劃實(shí)施提供資金支持，實(shí)現(xiàn)把昆商公司打造為區(qū)域內(nèi)完整醫(yī)藥流通方案解決者的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升昆藥商業(yè)對(duì)供應(yīng)商議價(jià)能力以及對(duì)終端市場(chǎng)的把控能力，為昆藥商業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和快速發(fā)展提供有力保障，提升公司醫(yī)藥商業(yè)板塊的核心競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力。

5、 項(xiàng)目研究結(jié)論

項(xiàng)目方案合理，具有較好的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益，對(duì)提升公司醫(yī)藥商業(yè)板塊的核心競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力可起到積極作用，項(xiàng)目可行。

二、項(xiàng)目背景及必要性

1、項(xiàng)目背景

兩票制使醫(yī)藥傳統(tǒng)流通路徑發(fā)生巨大改變，對(duì)省代分銷模式的醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)的銷售結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大的沖擊，醫(yī)療機(jī)構(gòu)用藥品種將直接由生產(chǎn)企業(yè)直供配送企業(yè)。兩票制下，底價(jià)模式無(wú)法為繼，要求配送企業(yè)具有很強(qiáng)的資金實(shí)力，同時(shí)配送企業(yè)對(duì)高開(kāi)費(fèi)用按時(shí)按量的返還也將承受較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。玉溪模式下，要求配送企業(yè)必須有較強(qiáng)的配送能力及一定數(shù)量的產(chǎn)品資源。未來(lái)三年內(nèi)，行業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境等因素將會(huì)加速藥品經(jīng)營(yíng)企業(yè)的集聚，地州級(jí)配送公司面臨著機(jī)遇的同時(shí)將會(huì)承受更多的挑戰(zhàn)。

2、項(xiàng)目的必要性及意義

昆藥商業(yè)屬于典型的省代分銷模式的醫(yī)藥批發(fā)企業(yè)，在基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)及等級(jí)醫(yī)院的直供業(yè)務(wù)幾乎空白。兩票制的逐漸全面推進(jìn)，將對(duì)公司現(xiàn)有醫(yī)療機(jī)構(gòu)用藥的銷售產(chǎn)生巨大影響（年銷售5億左右）；在云南省現(xiàn)醫(yī)藥商業(yè)構(gòu)架下，OTC產(chǎn)品的銷售將逐漸集聚到昆商公司昆藥商業(yè)，OTC產(chǎn)品的銷售也將接受更嚴(yán)峻的威脅和挑戰(zhàn)。昆藥商業(yè)“立足云南、深植云南”的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略在兩票制的形勢(shì)下，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)會(huì)，必須抓住現(xiàn)在的機(jī)會(huì)盡快完成公司在地州終端市場(chǎng)的布局，以并購(gòu)為主導(dǎo)，特殊市場(chǎng)由昆藥商業(yè)在當(dāng)?shù)匦略O(shè)子公司。增資可彌補(bǔ)昆藥商業(yè)因?qū)嵤┰颇鲜〗K端市場(chǎng)延伸布局投資計(jì)劃造成的運(yùn)營(yíng)資金短缺，可推動(dòng)計(jì)劃實(shí)施，實(shí)現(xiàn)把昆商公司打造為區(qū)域內(nèi)完整醫(yī)藥流通方案解決者的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升昆藥商業(yè)對(duì)供應(yīng)商議價(jià)能力以及對(duì)終端市場(chǎng)的把控能力，為昆藥商業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)和快速發(fā)展提供有力保障，提升公司醫(yī)藥商業(yè)板塊的核心競(jìng)爭(zhēng)力及盈利能力。

三、項(xiàng)目資金使用情況

公司以現(xiàn)金方式對(duì)昆藥商業(yè)增資10,000萬(wàn)元，增資資金用于實(shí)施昆藥商業(yè)的云南省終端市場(chǎng)延伸布局及投資項(xiàng)目（一期）即昆藥商業(yè)對(duì)曲靖市康橋醫(yī)藥有限公司、楚雄州虹成藥業(yè)有限公司、云南省麗江醫(yī)藥有限公司的60%股權(quán)的收購(gòu)和增資，以及其在玉溪地區(qū)合資新設(shè)商業(yè)公司項(xiàng)目，項(xiàng)目超額部分由昆藥商業(yè)以其自有資金投入。

四、 昆藥商業(yè)概況

公司名稱：昆藥集團(tuán)醫(yī)藥商業(yè)有限公司

注冊(cè)資本：人民幣8,000萬(wàn)元

注冊(cè)地：云南省昆明市高新區(qū)科醫(yī)路158號(hào)

經(jīng)營(yíng)范圍：中藥材、中藥飲片、中成藥、化學(xué)藥制劑、化學(xué)原料藥、生物制品（不含血液制品、不含疫苗）、蛋白同化制劑及肽類激素、抗生素、生化藥品、第二類精神藥品制劑的銷售；醫(yī)療器械（按《醫(yī)療企業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè)許可證》核定的范圍和時(shí)限開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）、保健食品、預(yù)包裝視頻、消毒劑、消毒器械、衛(wèi)生用品、化妝品的銷售；貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)；倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)；承辦會(huì)議及商品展覽展示活動(dòng)；設(shè)計(jì)、制作、代理、發(fā)布國(guó)內(nèi)各類廣告；計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成及綜合布線。昆藥商業(yè)是公司的全資子公司，近年來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況良好，增資后昆藥商業(yè)仍由公司100%控股，其注冊(cè)資本將增加至18,000萬(wàn)元。截止2016年12月31日，總資產(chǎn)8.23億元，負(fù)債6.74億元，2016年度營(yíng)業(yè)收入23.25億元，歸屬母公司凈利潤(rùn)1,004萬(wàn)元，以上數(shù)據(jù)已經(jīng)過(guò)中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。