山東青島-先進(jìn)高分子復(fù)合材料項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

（一）項(xiàng)目基本情況

本項(xiàng)目基本情況如下：

1.項(xiàng)目名稱：先進(jìn)高分子復(fù)合材料項(xiàng)目。

2.實(shí)施主體：青島國(guó)恩復(fù)合材料有限公司。

3.建設(shè)地點(diǎn)：青島市城陽(yáng)區(qū)棘洪灘街道裕園三路。

4.建設(shè)周期：30個(gè)月。

5.項(xiàng)目投資概算：本項(xiàng)目估算總投資為87,977萬(wàn)元，其中建設(shè)投資約82,977萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金約5,000萬(wàn)元。具體情況如下：

6. 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益：項(xiàng)目建成并完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)銷售收入127,997萬(wàn)元，年均利潤(rùn)總額為18,486萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn)為13,864萬(wàn)元。項(xiàng)目全部投資所得稅前的內(nèi)部收益率為19.1%、投資回收期為7年（含建設(shè)期30個(gè)月）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為33,973萬(wàn)元；所得稅后的內(nèi)部收益率為15.4%、投資回收期為7.7年（含建設(shè)期30個(gè)月）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為15,106萬(wàn)元，經(jīng)濟(jì)效益良好。

（二）項(xiàng)目發(fā)展前景

1、復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

復(fù)合材料與陶瓷、高聚物、金屬并稱為四大材料，是國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉?，F(xiàn)代高科技的發(fā)展離不開復(fù)合材料，復(fù)合材料的研究深度和應(yīng)用廣度及其生產(chǎn)發(fā)展的速度和規(guī)模，已成為衡量一個(gè)國(guó)家科學(xué)技術(shù)先進(jìn)水平的重要標(biāo)志之一。復(fù)合材料中以纖維增強(qiáng)材料應(yīng)用最廣、用量最大。纖維復(fù)合材料已經(jīng)在風(fēng)電、化工儲(chǔ)罐、輸水管道、電器絕緣、船艇、冷卻塔、衛(wèi)浴等領(lǐng)域獲得較大規(guī)模應(yīng)用市場(chǎng)。

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面：熱塑性復(fù)合材料因其重量輕，抗沖擊性和疲勞韌性好，成型周期短，特別是易回收利用的特性，發(fā)展速度逐步快于熱固性復(fù)合材料；國(guó)家加大了對(duì)碳纖維發(fā)展的支持力度，我國(guó)碳纖維復(fù)合材料制品應(yīng)用領(lǐng)域主要為：航空航天等市場(chǎng)約10%，一般工業(yè)市場(chǎng)約30%，體育休閑用品約60%。隨著低成本商業(yè)碳纖維的開發(fā)和供應(yīng)，近年來(lái)碳纖維復(fù)合材料制品在建筑、汽車、風(fēng)電、電力、大型裝備、基礎(chǔ)設(shè)施等一般工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用快速增長(zhǎng)。

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面：目前復(fù)合材料行業(yè)產(chǎn)業(yè)集成度不高，小企業(yè)比例過(guò)大，產(chǎn)品研發(fā)力度不夠，中低檔制品居多；在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)方面，產(chǎn)值在幾十億以上的規(guī)?；瘧?yīng)用市場(chǎng)主要包括風(fēng)電、化工儲(chǔ)罐、輸水管道、電器絕緣、船艇、冷卻塔、衛(wèi)浴等領(lǐng)域，汽車、輕質(zhì)住房、城市基建、畜牧養(yǎng)殖、環(huán)保、體育休閑等更多應(yīng)用市場(chǎng)有待進(jìn)一步開發(fā)。

2、復(fù)合材料行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對(duì)節(jié)能環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展的日益重視，纖維復(fù)合材料行業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)重要組成部分，以戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的節(jié)能環(huán)保、高端裝備制造、新能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，必將隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型獲得快速發(fā)展。根據(jù)《纖維復(fù)合材料行業(yè)“十三五”發(fā)展指導(dǎo)思想》，纖維復(fù)合材料行業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)重要組成部分，預(yù)計(jì)到2020年各類纖維復(fù)合材料的市場(chǎng)需求量合計(jì)約650萬(wàn)噸，具體如下表所示：  車船輕量化市場(chǎng)   包括汽車、船舶、軌道交通、飛行器等，需求規(guī)模約150萬(wàn)噸

（三）本次資金投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景

公司本次募集資金擬投資建設(shè)先進(jìn)高分子復(fù)合材料項(xiàng)目，項(xiàng)目建成并達(dá)產(chǎn)后，將形成年產(chǎn)先進(jìn)高分子復(fù)合材料及制品近四萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，具體產(chǎn)品包括：SMC纖維（玻纖）材料、SMC纖維（碳纖）材料、連續(xù)纖維增強(qiáng)熱塑性材料CFRT、3000mm專用復(fù)合板、3D碳纖維預(yù)成型專用產(chǎn)品、3D玻纖維預(yù)成型專用產(chǎn)品、SMC模壓制品（玻纖）和SMC模壓制品（碳纖）等。

其中：SMC材料及其SMC模壓制品可應(yīng)用于風(fēng)力發(fā)電、航空航天、新能源汽車、軌道交通等市場(chǎng)領(lǐng)域；連續(xù)纖維增強(qiáng)熱塑性材料CFRT可應(yīng)用于軌道交通車輛的車廂地板、內(nèi)襯板、頂板、汽車內(nèi)外飾件、輪船裝飾板、耐壓管道結(jié)構(gòu)層、航空用輕質(zhì)高強(qiáng)要求的部件等產(chǎn)品市場(chǎng)；3000mm專用復(fù)合板可應(yīng)用于集裝箱內(nèi)襯板、頂板、箱板，公路護(hù)欄等產(chǎn)品市場(chǎng)；3D碳纖維（玻纖）預(yù)成型專用產(chǎn)品可應(yīng)用于生產(chǎn)高性能復(fù)雜產(chǎn)品，在航空航天、汽車輕量化，高性能結(jié)構(gòu)件等領(lǐng)域具有廣泛市場(chǎng)。

本次募集資金投資項(xiàng)目所生產(chǎn)的功能性復(fù)合材料具有重量輕、強(qiáng)度高、成型周期短、可循環(huán)利用、設(shè)計(jì)自由度高、安全性高等特點(diǎn)，主要面向軌道交通、汽車輕量化工程、風(fēng)電能源、電力通訊設(shè)備設(shè)施和綠色建筑等領(lǐng)域，具有巨大的市場(chǎng)需求和良好的市場(chǎng)前景。

（四）本次資金投資項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，具有廣闊的市場(chǎng)前景，在順利實(shí)施的前提下，可為公司帶來(lái)良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

（2）公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)為本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施奠定了良好的基礎(chǔ)；此外，公司長(zhǎng)期為領(lǐng)先的國(guó)內(nèi)國(guó)際品牌制造商供應(yīng)產(chǎn)品，有助于提高公司行業(yè)內(nèi)知名度并為開拓新產(chǎn)品客戶創(chuàng)造有利條件。

（3）本次募集資金擬投資生產(chǎn)的先進(jìn)高分子復(fù)合材料及制品與現(xiàn)有產(chǎn)品同屬于高分子材料和化工新材料領(lǐng)域，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)在工藝流程、客戶群體和經(jīng)營(yíng)管理上具有一定的相通性和協(xié)同性。本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)完成并達(dá)產(chǎn)后，將提升公司高端產(chǎn)品的比例，豐富業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

（4）公司為青島市首批高新技術(shù)企業(yè)，公司的技術(shù)中心是山東省“省級(jí)企業(yè)技術(shù)中心”，多項(xiàng)技術(shù)在同行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，公司多年來(lái)培養(yǎng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)積累將為本次募投項(xiàng)目的實(shí)施提供技術(shù)支持；公司依托自身在基礎(chǔ)材料領(lǐng)域先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，擬引進(jìn)德國(guó)纖維復(fù)合材料技術(shù)與設(shè)備，滿足項(xiàng)目建設(shè)的技術(shù)需求；在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，公司將加大對(duì)先進(jìn)高分子復(fù)合材料領(lǐng)域的自主研發(fā)，搶占前沿市場(chǎng)，確保募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。

綜上所述，本次募集資金投資項(xiàng)目有利于增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步，具有可行性。