污水處理行業(yè)是否即將迎來一輪“整合潮”?

我國污水處理行業(yè)產業(yè)鏈包括上游污水處理科研、規(guī)劃設計，中游污水處理設備制造、采購及工程建設以及下游的運營、管理、監(jiān)督和維護。

上游專利申請增速波動

污水處理產業(yè)鏈上游包括污水處理產業(yè)的科研、規(guī)劃設計等?？蒲兄肝鬯幚懋a業(yè)中若干環(huán)節(jié)的研究，技術、工藝、專利等;規(guī)劃設計主要包括城市給水工程規(guī)劃、城市排水工程、再生水利用規(guī)劃、城市節(jié)水規(guī)劃、防洪與雨洪利用規(guī)劃、水資源戰(zhàn)略、水資源管理體制和制度以及水資源的權屬管理等內容。

距離打響水污染防治攻堅戰(zhàn)已過1年有余，污水處理行業(yè)正處劇變之中，洗牌已拉開序幕——即便行業(yè)景氣度持續(xù)提升，但開工潮并未如期涌現，水處理裝備制造、PPP項目頻頻降價……是“暖春”將至還是優(yōu)勝劣汰后實現整體升級，“黃金期”下的污水處理又將走向何方?

《關于創(chuàng)新和完善促進綠色發(fā)展價格機制的意見》后，整個污水處理行業(yè)似乎蔓延著樂觀情緒，而3月以來接連出現的黑臭水體專項治理行動、長江經濟帶沿岸修復等，某種程度上更加大了這種感覺。有趣的是，近年來隨著消費需求側結構變化，曾經主流業(yè)態(tài)正在衰退，因填補空白而存在的非主流業(yè)態(tài)卻走出一道反周期行情。截至發(fā)稿前，業(yè)內更樂于將污水處理定義為具有2.5萬億的產業(yè)蛋糕。

污水處理行業(yè)是否即將迎來一輪“整合潮”?此前，污水處理產業(yè)需求不斷增長，市場集中度不高加上產業(yè)門檻偏低，在利好政策和旺盛市場需求帶動下，投入較少即可較高，也吸引了批量“賺快錢”的投機者進入，其中黑臭水體治理問題尤多。與此同時，同質化產品的擴充，已經導致項目開發(fā)成本上升，水環(huán)境治理綜合服務和工程運維成本增加，非技術成本反而降不下來。

多位受訪者指出，真正由業(yè)態(tài)格局釀變引發(fā)的中小企業(yè)整合潮或從2018年下半年開始?！半S著下半場考驗正式來臨，終端企業(yè)將最先堅持不住。”某污水處理行業(yè)資深從業(yè)者進一步解釋道，“整合潮可能貫穿第三、四季度，甚至延續(xù)至2019年上半年?！彼J為，一些不具備核心技術、尖端人才、戰(zhàn)略布局拖沓的中小企業(yè)，將最先受到沖擊甚至于直接出局。

行業(yè)進程可能會受技術、產業(yè)以及政策等多重因素影響，但這其中，消費者是核心。最主要的原因是需求側發(fā)生變化，即主力的消費群體發(fā)生了變化，現在的污水處理市場要求便捷、產品精細化和高端化，以往粗加工模式與時下需求顯然不匹配。有業(yè)界人士甚至判斷，受市場競爭、成本上升及經營利潤下降等各因素影響，傳統水處理裝備制造的領導地位將一去不返，且還可能趨向下滑通道。

高效產能擴張也會淘汰掉低效產能，現在只是加速了淘汰過程。未來三年內，整個污水處理產業(yè)尤其是污水處理設備制造端或將迎來更為嚴峻的考驗，這是污水處理趨向高質量發(fā)展前，最后擠水分的過程。某國內大型污水處理裝備制造商企業(yè)負責人認為，這個過程是污水處理行業(yè)整體提升，迎接供給側變革的必然環(huán)節(jié)。

污水處理春天的到來有兩個標志——駛入市場化軌道和去補貼。跳出圈子，污水處理行業(yè)精細管理和成本控制潛力巨大，在一系列舉措帶來的洗牌過程中，不乏會有新秀產生。另外，政策也在引導企業(yè)加速技術攻關。迄今很多企業(yè)在迅速完成轉型或者謀求新突破口，誠如展開全產業(yè)鏈和關鍵技術的聯合攻關。

不過，隨著環(huán)境監(jiān)管及消費結構的變化，污水處理行業(yè)的“黃金時代”剛剛開始。顯然，無論是資本還是水環(huán)境治理企業(yè)都意識到，該領域跑馬圈地的黃金時代正在到來。能夠搶占先機而后立穩(wěn)腳跟的行業(yè)翹楚，正在定義污水處理領域新的排行榜。未來3-5年，污水處理行業(yè)的整合、重構必然會成為趨勢，恒者恒強是亙古不變的道理。

根據住建部最新發(fā)布的城鄉(xiāng)建設統計公告顯示，2016年，中國城市污水處理率提升到了93.44%，這說明了中國對污水處理的逐漸重視。根據環(huán)境保護“十三五”規(guī)劃政策，要求到2020年，中國城市污水處理率達到95%水平。隨著中國經濟的發(fā)展，未來中國污水排放量也將隨之增大，在污水處理率與污水排放量雙增的有利條件下，污水處理能力得相應地得到提高，中國水污染防治專用設備行業(yè)將迎來一個上升的發(fā)展時期。

下游PPP模式需求增長

污水處理產業(yè)鏈下游是指污水處理工程或設施設備投入運營之后的運營、管理、監(jiān)督、維護等以及其他管理性質工作，屬于服務業(yè)的范疇：如污水處理設施的服務外包，多種形式的委托經營等工作。