破解光伏行業(yè)“內(nèi)卷”在于從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”

9月9日，國務(wù)院新聞辦公室舉行“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會，介紹“十四五”時期大力推進新型工業(yè)化，鞏固壯大實體經(jīng)濟根基有關(guān)情況。工信部部長李樂成在會上強調(diào)，近一段時間，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，工信部會同相關(guān)部門依法依規(guī)治理光伏、新能源汽車等重點行業(yè)非理性競爭，目前已取得初步成效。他指出，實現(xiàn)新型工業(yè)化、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，必須推進行業(yè)治理現(xiàn)代化，堅決防止非理性競爭對企業(yè)乃至整個產(chǎn)業(yè)造成損害，引導(dǎo)企業(yè)堅守主業(yè)、做強實業(yè)，走高質(zhì)量發(fā)展之路。

當前，光伏行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵階段，供需結(jié)構(gòu)失衡與技術(shù)快速迭代相互交織，使部分企業(yè)陷入低價競爭的困境。行業(yè)內(nèi)普遍認為，破解這一局面的核心，在于從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)質(zhì)變。要通過政策與市場雙向發(fā)力，完善行業(yè)治理、強化自律規(guī)范、樹立優(yōu)質(zhì)優(yōu)價導(dǎo)向，推動資源向高效產(chǎn)能與先進技術(shù)聚集。唯有持續(xù)提升自主創(chuàng)新能力、突出產(chǎn)品差異性與可靠性、扶優(yōu)扶強，光伏產(chǎn)業(yè)才能在全球能源變革中鞏固優(yōu)勢、實現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

行業(yè)尋求新路徑

近期，光伏行業(yè)“內(nèi)卷”成為業(yè)內(nèi)外普遍關(guān)注的關(guān)鍵詞。多位業(yè)內(nèi)人士指出，本輪競爭加劇并非偶然，而是供需錯配與技術(shù)迭代交織的結(jié)果。

“光伏行業(yè)的特點是政策敏感度高、技術(shù)迭代快，一旦落后就可能面臨產(chǎn)能淘汰。”隆基綠能董事長、總經(jīng)理鐘寶申在接受《中國能源報》記者采訪時指出，本輪“內(nèi)卷”主要源于供需失衡與技術(shù)切換疊加。前期行業(yè)景氣度高，大量資本涌入帶動產(chǎn)能迅速擴張。而當需求增速放緩或政策調(diào)整時，供需錯配矛盾便集中顯現(xiàn)。

隆基綠能副總裁、首席可持續(xù)發(fā)展官張海濛直言，過去幾年需求的持續(xù)高增長，帶動了大量同質(zhì)化產(chǎn)能建設(shè)，而當需求釋放放緩時，供需矛盾集中爆發(fā)。結(jié)果就是價格大幅下跌。“這種過剩并非均勻分布，而是集中在同質(zhì)化產(chǎn)能上。”

中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，目前各環(huán)節(jié)同質(zhì)化產(chǎn)能開工率普遍在40%—65%之間。

張海濛表示，這使得供求矛盾尤為突出。在僧多粥少的情況下，一些企業(yè)為維持現(xiàn)金流和市場份額，不得不采取“以價換量”策略，短期內(nèi)清理了部分落后產(chǎn)能，但也進一步壓縮了行業(yè)整體盈利空間。部分創(chuàng)新不足、融資高度依賴杠桿的中小企業(yè)，已經(jīng)出現(xiàn)債務(wù)違約和產(chǎn)能停擺。

中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華介紹，2025年上半年，制造端電池片、組件產(chǎn)量增速降至15%以下，多晶硅、硅片產(chǎn)量甚至出現(xiàn)負增長。與2020年以來的高點相比，主流型號平均價格分別下跌超過六成至九成。

與此同時，淘汰與出清仍在持續(xù)。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年以來已有40余家企業(yè)公告退市、破產(chǎn)或并購重組。2024年全年，31家A股光伏主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)合計虧損574.7億元。

另據(jù)第三方金融分析機構(gòu)Wind（萬得）數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，2025年上半年，A股光伏設(shè)備板塊70家上市公司中，實現(xiàn)盈利的企業(yè)有36家，虧損的企業(yè)有34家，虧損企業(yè)占比48.57%，接近半數(shù)。

價值競爭成主流

在行業(yè)進入深度調(diào)整的背景下，企業(yè)普遍認識到，單純依賴價格戰(zhàn)難以為繼，唯有依靠技術(shù)創(chuàng)新和價值競爭，才能真正走出內(nèi)卷困境。與此同時，福建、浙江等多個省份也在通過“扶優(yōu)扶強”引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)和龍頭企業(yè)在整合中發(fā)揮帶動作用。

從企業(yè)實踐看，創(chuàng)新已逐漸顯現(xiàn)成效。今年上半年，隆基綠能歸母凈利潤虧損25.69億元，同比減虧超五成，銷售與管理費用分別下降37%和23%，其HPBC2.0組件上半年出貨約4吉瓦，銷往70多個國家和地區(qū)。另一家BC（背接觸）技術(shù)企業(yè)愛旭股份上半年凈虧損2.38億元，較上年同期收窄86%，并在二季度實現(xiàn)單季盈利。

張海濛指出，過去幾年行業(yè)過度依賴同質(zhì)化產(chǎn)能和補貼環(huán)境，不僅抑制了創(chuàng)新，還加劇了供需失衡。當前產(chǎn)能過剩的本質(zhì)是同質(zhì)化技術(shù)快速擴散與盲目擴產(chǎn)，導(dǎo)致供給遠大于需求。要想真正走出低價泥潭，必須依靠差異化產(chǎn)品和可靠的技術(shù)升級。

第三方機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，BC組件在國內(nèi)市場較TOPCon產(chǎn)品普遍溢價9%—13%，在歐洲市場溢價更為顯著，工商業(yè)場景可達35%，戶用場景甚至高達114%。愛旭股份也在投資者互動中透露，其ABC組件在歐洲戶用市場售價比同類TOPCon產(chǎn)品高出約50%。

解決內(nèi)卷的長效機制是鼓勵創(chuàng)新，扶優(yōu)扶強。鐘寶申指出，光伏產(chǎn)業(yè)要實現(xiàn)由“大”到“強”的轉(zhuǎn)型，必須在研發(fā)投入、原創(chuàng)技術(shù)和自主創(chuàng)新上持續(xù)發(fā)力，推動行業(yè)從“制造高地”邁向“創(chuàng)新高地”。同時，應(yīng)通過提高產(chǎn)品的技術(shù)標準和質(zhì)量標準，讓低質(zhì)低效的產(chǎn)能退出，加速對現(xiàn)有產(chǎn)能的改造升級，從而形成良性競爭生態(tài)，實現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。他提出，企業(yè)應(yīng)堅持兩大原則：一是以技術(shù)引領(lǐng)，持續(xù)提供更高效率、更具價值的產(chǎn)品；二是保持財務(wù)穩(wěn)健，確保在周期低谷依然能投入研發(fā)、穿越周期。

在資本市場看來，企業(yè)自救與政策引導(dǎo)同樣關(guān)鍵。申港證券認為，破除“內(nèi)卷式”競爭需要政策與市場協(xié)同。一方面，政策要強化對優(yōu)質(zhì)企業(yè)和先進產(chǎn)能的支持。另一方面，企業(yè)要通過技術(shù)升級與價值創(chuàng)造取代低價競爭。

業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計，隨著先進技術(shù)加速落地與市場化出清進程推進，光伏產(chǎn)業(yè)將逐步告別無序競爭，邁向高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展的新階段。

爭優(yōu)做強持續(xù)優(yōu)化

面對光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷、產(chǎn)能過剩、低價競爭等突出問題，國家層面已多次釋放明確信號。國家發(fā)改委、工信部、國家能源局等部門陸續(xù)召開專題座談會，強調(diào)依法治理低價無序競爭、推動落后產(chǎn)能有序退出。行業(yè)協(xié)會也及時發(fā)布“成本參考價”，引導(dǎo)企業(yè)理性報價。這些舉措讓市場看到了政策端對行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的堅定態(tài)度，為行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展提供了方向，也增強了企業(yè)擺脫惡性競爭的信心。

在企業(yè)看來，政策的及時介入十分關(guān)鍵。張海濛指出，長期的供需失衡催生激烈的價格戰(zhàn)，一些企業(yè)為降低成本突破質(zhì)量底線，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣，損害了整個行業(yè)的競爭力。

他認為，破解困局必須從政策與市場協(xié)同發(fā)力。一要通過政策引導(dǎo)，加快落后產(chǎn)能退出，促進供需平衡；二要加強行業(yè)自律，拒絕低價惡性競爭；三要健全質(zhì)量監(jiān)管，杜絕偽劣產(chǎn)品流入；四要推動市場機制改革，從“唯低價”轉(zhuǎn)向“綜合評標”，更加注重技術(shù)、品質(zhì)和長期可靠性。

張海濛強調(diào)，真正的競爭應(yīng)依靠技術(shù)創(chuàng)新和價值創(chuàng)造，而非價格消耗。若內(nèi)卷延續(xù)，創(chuàng)新不足、負債過高、效率偏低的企業(yè)將難以為繼，整個行業(yè)的品牌溢價與抗風(fēng)險能力也會受到削弱。部分企業(yè)甚至可能因降低質(zhì)量、削減研發(fā)投入而喪失技術(shù)優(yōu)勢，使中國光伏產(chǎn)業(yè)從“技術(shù)引領(lǐng)者”退回到“低成本制造者”。

業(yè)內(nèi)普遍認為，要以改革規(guī)則為重點，推動行業(yè)形成“價值競爭”。一方面，加快淘汰同質(zhì)化、低效率產(chǎn)能，加快高效、高質(zhì)量產(chǎn)品和產(chǎn)能釋放；另一方面，嚴格執(zhí)行招投標法規(guī)，杜絕低于成本價投標，并強化市場抽檢監(jiān)管。同時，鼓勵國央企在招標中提高技術(shù)門檻，增加效率和可靠性權(quán)重，建立高質(zhì)量組件“白名單”，形成優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的市場導(dǎo)向。政策層面也應(yīng)更多傾斜研發(fā)支持、技術(shù)標準制定和人才培養(yǎng)，為行業(yè)升級創(chuàng)造條件。

在全球能源轉(zhuǎn)型的背景下，光伏市場空間依然廣闊。中國光伏不僅需要政策與行業(yè)的合力，更要依靠自身持續(xù)創(chuàng)新，以技術(shù)突圍、以質(zhì)量取勝，推動行業(yè)從“卷價格”走向“卷技術(shù)”“卷價值”，推動光伏產(chǎn)業(yè)在全球舞臺上走得更穩(wěn)、更遠。