中國(guó)童裝行業(yè)格局

童裝消費(fèi)人群為嬰童，因而其童裝產(chǎn)品要求相較于成人服裝更加注重安全性與舒適性，童裝行業(yè)在產(chǎn)品品質(zhì)與設(shè)計(jì)研發(fā)方面存在進(jìn)入壁壘。隨著我國(guó)二胎政策的逐步放開，80 后、90 后優(yōu)生優(yōu)育觀念更強(qiáng)、嬰童消費(fèi)不斷升級(jí)，我國(guó)童裝行業(yè)仍有望保持高于服裝總體行業(yè)景氣度，據(jù)預(yù)測(cè)未來(lái) 4 年我國(guó)童裝行業(yè)有望維持高個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)。

由于童裝消費(fèi)相對(duì)成人服裝更高的景氣度，童裝行業(yè)吸引眾多參與者進(jìn)入，形成了成人裝延伸品牌與專業(yè)童裝品牌、國(guó)內(nèi)品牌與國(guó)外品牌并存的格局，其中國(guó)外品牌定位較高、大部分國(guó)內(nèi)品牌定位于中高端或其以下、并且正逐步由區(qū)域性品牌成長(zhǎng)為全國(guó)性品牌。

一、行業(yè)特性：注重安全舒適，存品質(zhì)、設(shè)計(jì)研發(fā)壁壘

嬰童產(chǎn)業(yè)是以嬰幼兒、兒童商品與服務(wù)消費(fèi)為主體的市場(chǎng)體系，包括童裝、玩具、紙尿褲、食品等嬰童商品，以及教育、娛樂、醫(yī)療等嬰童服務(wù)。

童裝是指適用于 0~14 歲兒童的衣著服飾。童裝根據(jù)年齡與身高不同可進(jìn)一步分為 0-1 歲的嬰兒裝、1-3 歲的幼兒裝及 4-14 歲的大齡兒童裝;其中，嬰兒裝與幼兒裝又常被合稱為“小童”， 4-14 歲的大齡兒童裝則習(xí)稱為“大童裝”。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)消費(fèi)水平不斷提高，童裝消費(fèi)呈現(xiàn)出了新的趨勢(shì)：1)家長(zhǎng)對(duì)童裝選購(gòu)從偏重價(jià)格到注重服裝產(chǎn)品的舒適性、安全性和時(shí)尚性。尤其是進(jìn)入 80 后、90 后更加注重“優(yōu)生優(yōu)育”的育兒理念。2)在二胎政策逐步放開的背景下，由于家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷加強(qiáng)，姐妹、兄弟之間穿舊衣服的習(xí)慣正在逐步減少。

二、市場(chǎng)容量：內(nèi)外延需求上升助力行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大

近年我國(guó)童裝市場(chǎng)規(guī)?？傮w保持較好的增速，2013~2016 年我國(guó)童裝市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速達(dá) 7.60%，2016 年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1450.11 億元。

對(duì)比其他細(xì)品類，近年童裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速均高于男裝、女裝等其他服裝細(xì)分品類，2013~2016 年男裝、女裝市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速分別為 4.25%、6.14%，分別低于童裝市場(chǎng)規(guī)模增速 3.36、1.46PCT。

童裝行業(yè)相對(duì)其他細(xì)分品類的高景氣度主要為出生率的提升、消費(fèi)人口的增長(zhǎng)以及優(yōu)生優(yōu)育理念不斷普及和強(qiáng)化下的消費(fèi)升級(jí)。

動(dòng)力：消費(fèi)人口增長(zhǎng)、消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)童裝行業(yè)發(fā)展

A、消費(fèi)群體總量受二胎政策推動(dòng)明顯

隨著 80 后和90 后進(jìn)入婚育高峰期，2012 年開始我國(guó)迎來(lái)了第四次嬰兒潮。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2010~2014 年我國(guó)人口出生率均值為 12.08‰，呈現(xiàn)緩慢上漲趨勢(shì)，2015 年我國(guó)人口出生率達(dá)12.07‰，出生人口達(dá)1655 萬(wàn)人。

2013 年我國(guó)啟動(dòng)“單獨(dú)二胎”政策，“全面二孩”政策從 2016 年 1 月 1日起正式實(shí)施。受益于“全面二孩”政策的放開，2016 年我國(guó)人口出生率達(dá)12.95‰，出生人口達(dá)1786 萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)7.92%;由此預(yù)計(jì)新增人口產(chǎn)生的市場(chǎng)需求將在2016 年后逐步顯現(xiàn)，嬰童產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)容。

此外根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)0-14 歲人口數(shù)量在2011 年后也處在一個(gè)緩慢上漲的過程中，2016 年我國(guó)0-14 歲人口數(shù)量達(dá)到了2.30 億人，同比增長(zhǎng)1.29%，已經(jīng)形成了龐大的兒童消費(fèi)市場(chǎng)。

B、消費(fèi)升級(jí)促嬰童產(chǎn)業(yè)、童裝消費(fèi)快速增長(zhǎng)

我國(guó)人均可支配收入發(fā)展迅速，2016 年人均可支配收入 23821 元，同比增長(zhǎng)8.44%，2011-2016 年五年CAGR 為10.36%。城鄉(xiāng)居民整體收入水平提高帶動(dòng)家庭消費(fèi)水平的快速提升，城鎮(zhèn)居民家庭人均消費(fèi)性支出從 2000 年的4,998 元增長(zhǎng)至2015 年的21392 元，年均復(fù)合增長(zhǎng)10.18%。