2018年中國汽車電子行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析

從技術(shù)層面來看， 汽車電子集電控技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和汽車技術(shù)于一體，可分為基礎(chǔ)技術(shù)層、電控系統(tǒng)層和人車環(huán)境交互層三個層次。 從用途來看， 汽車電子可以分為四大類：動力控制系統(tǒng)、安全控制系統(tǒng)、通車載信息系統(tǒng)與車身電子系統(tǒng)等。 從應(yīng)用層面來看，汽車電子可以分為電子控制系統(tǒng)(Electronic Control Systems)和車載電子裝置(Electronic Devices)兩大類。汽車電子控制系統(tǒng)一般與機械裝置配合使用，直接影響汽車的整車性能、安全性和舒適性。車載電子裝置一般不直接影響汽車的運行性能，通過提高智能化、信息化和娛樂化程度來增加汽車附加值。

汽車電子四大組成部分

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汽車技術(shù) 70%左右的創(chuàng)新源自于汽車電子，汽車電子技術(shù)的應(yīng)用程度已經(jīng)成為衡量整車水平的主要標志，電子產(chǎn)品在整車的價值量占比不斷提升，目前單臺汽車的汽車電子價值量占比從 1950 年的 1%提升到目前的 20%~35%，主要因為汽車電子復雜度和功能不斷提高，從最早期的車載無線電、電子點火裝置到如今的安全控制系統(tǒng)、動力控制系統(tǒng)等多種機電一體化單元的組合，系統(tǒng)復雜度不斷提高，單體價值量不斷提升。未來隨著 ADAS、 TPMS、虛擬儀表等汽車電子新品不斷涌現(xiàn)，汽車電子有望迎來新的增量市場。

汽車電子成本占比穩(wěn)步提升

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ADAS 系統(tǒng)

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ADAS 為行車安全保駕護航。 ADAS 全稱是高級駕駛輔助系統(tǒng)，利用安裝在車上傳感器，感應(yīng)汽車行駛過程中的周圍環(huán)境，系統(tǒng)進行運算與分析，從而預先讓駕駛者察覺到可能發(fā)生的危險，增加汽車駕駛的舒適性和安全性。雖然 ADAS 系統(tǒng)在全球和國內(nèi)的滲透率還比較低，分別只有 8%~12%和 2%~3%，但 ADAS 已經(jīng)成為汽車未來主要的發(fā)展方向。 2015 年全球 ADAS 市場規(guī)模為 87 億美元，預計 2020年全球 ADAS 市場規(guī)模將達到 300 億美元， 2015~2020 年的 CAGR 為28.09%;我國 ADAS 市場 2015 年規(guī)模為 151 億元人民幣，預計到 2020年將達到 789 億元人民幣，復合增長率為 39.19%。

政策不斷加碼， TPMS 有望迎來爆發(fā)期。 TPMS 全稱是汽車輪胎壓力監(jiān)測系統(tǒng)，主要用于在汽車行駛時對輪胎氣壓進行實時自動監(jiān)測，并對輪胎漏氣、低氣壓和高溫進行報警，從而達到預防爆胎、降低油耗的目的，以保障行車安全和經(jīng)濟行車。我國在 2015 年全國汽車標準化技術(shù)委員會會議中，對于 TPMS 的強制安裝已達成共識，在政策不斷加碼的背景下， TPMS 未來滲透率有望逐漸提升。虛擬汽車儀表有望提供新的增量。2016 年全球汽車儀表市場規(guī)模大約 77 億美元，比 2015 年增長 9%，預計到 2020 年汽車儀表市場規(guī)模將達到 95 億美元。經(jīng)過多年發(fā)展，虛擬儀表已經(jīng)用屏幕取代了傳統(tǒng)的指針、數(shù)字等儀表盤。虛擬儀表既可以靈活定義儀器系統(tǒng)，以滿足不同的要求，并且功能更加強大，更容易跟網(wǎng)絡(luò)、外設(shè)及其他應(yīng)用相連接，有望成為數(shù)字化座艙的中樞節(jié)點。在 Model 3 系列車型中更是取消了儀表盤和中控按鍵，所有行車信息、空調(diào)系統(tǒng)和娛樂功能都通過觸控屏顯示和操作。富士通已推出最新 3D 全虛擬儀表解決方案,其中主芯片 Triton-C 是富士通代理產(chǎn)品線。該方案擁有多達 8 層的多層顯示和 6 路視頻輸入， 3 路獨立輸出，并具有專為儀表設(shè)計的圖形安全功能，能夠符合 ISO26262 ASILB 安全認證。

汽車虛擬儀表

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此外，無線連結(jié)和車載通訊越來越成為新車型的熱門賣點，通過移動通訊裝置，內(nèi)容可以傳送到車內(nèi)、家庭甚至辦公室，吸引潛在的消費者。隨著越來越多的新產(chǎn)品的涌現(xiàn)，汽車電子呈現(xiàn)多樣化發(fā)展，我們認為未來汽車智能化、電子化、聯(lián)網(wǎng)方向的技術(shù)變革將進一步提高汽車電子的價值量。在汽車電子用量和價值量雙提升的大環(huán)境下，汽車電子不斷推陳出新， 將帶來行業(yè)新的發(fā)展機遇。

汽車電子在新能源汽車整車的價值量占比超過 50%。普通燃油車的汽車電子在傳統(tǒng)功能車整車價值量占比約 10%，在高端汽車中占比能達到 20%以上，而新能源車和智能汽車中的汽車電子成本占比更高。以特斯拉為例，和傳統(tǒng)燃油車相比， Model S 采用電子傳動系統(tǒng)，需要 2 個驅(qū)動電機;全自動駕駛功能的硬件; 17 英寸觸摸屏成本已達到 800 美元以上等等。

新能源車汽車電子價值量占比遠高于傳統(tǒng)燃油車

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新能源汽車的快速發(fā)展，將進一步釋放汽車電子需求。 受政策扶持和需求加速爆發(fā)， 2017 年，我國新能源汽車銷量為 76.78 萬輛，同比增長 53.03%。根據(jù)國務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到 2020 年我國將形成新能源汽車 200 萬輛的年產(chǎn)銷量規(guī)模，CAGR 達到 41%?？紤]到新能源汽車的汽車電子價值量占比遠高于其他車型，新能源汽車銷量旺盛將加速汽車電子需求爆發(fā)。

我國新能源汽車銷量快速增長

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從市場規(guī)模來看， 汽車電子千億美元市場。2016 年全球汽車電子規(guī)模達到 2348 億美元， 2012~2016 年 CAGR 達到 9.8%。從中國市場來看， 2015 年中國汽車電子市場規(guī)模達到 657億美元，同比增長 13.00%，預計到 2021 年市場規(guī)模有望突破 1000億美元。中國和美國占據(jù)了汽車電子市場最大的市場份額，其次是歐洲與日本，而目前汽車電子行業(yè)增長的主要動力來自中國、印度、南美等發(fā)展中國家和地區(qū)。

2023 年汽車電子市場規(guī)模有望突破 3500億美元

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我國汽車電子市場規(guī)模穩(wěn)步增長

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從汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈來看， 產(chǎn)業(yè)鏈主要由電子元件供應(yīng)商、系統(tǒng)/一級供應(yīng)商和整車廠構(gòu)成。電子元件供應(yīng)商與系統(tǒng)/一級供應(yīng)商之間存在大量的二級與三級中間供應(yīng)商，一般是國內(nèi)外中小型公司，技術(shù)含量與產(chǎn)業(yè)鏈控制度較低。汽車電子元器件廠處在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，主要負責提供汽車電子的相關(guān)核心芯片及其他分立器件; 中游為汽車電子的 Tier1(一級供應(yīng)商)，主要進行汽車電子模塊化功能的設(shè)計、生產(chǎn)及銷售，例如博世、大陸、德爾福、日本電裝等公司，而 Tier1 后段廠主要是配件、代工與封裝廠商;下游則為整車廠(OEM)。國外巨頭瓜分汽車電子行業(yè)高附加值領(lǐng)域。 從技術(shù)水平來看，全球汽車電子產(chǎn)業(yè)最發(fā)達的國家是美國，其次是日本和德國，主要由于北美、歐洲、日本等發(fā)達地區(qū)的汽車市場較為成熟。從汽車電子各細分產(chǎn)業(yè)來看，車載信息系統(tǒng)、 ADAS、變速箱控制、電機電控等產(chǎn)業(yè)利潤率較高，行業(yè)集中度較高，比如 ADAS 毛利率接近 40%， top3的市場份額在 45%~70%;而汽車音響等娛樂系統(tǒng)處于利潤率較低，行業(yè)競爭激烈，比如車身音響毛利率約為 10%左右， top3 的市場份額小于 45%。

在全球的高附加值汽車電子市場，比如 ADAS、車載信息系統(tǒng)、電機電控、安全系統(tǒng)等總成系統(tǒng)被這些國外汽車電子巨頭牢牢把控，而其他企業(yè)的產(chǎn)品更多集中在附加值較低的基礎(chǔ)元器件及部件供應(yīng)和通訊娛樂系統(tǒng)領(lǐng)域，而在較為專業(yè)化的牽引力控制、車身控制、自適應(yīng)巡航、無人駕駛領(lǐng)域鮮有建樹。