潤滑油行業(yè)市場現(xiàn)狀與行業(yè)發(fā)展前景分析

    1、我國潤滑油市場供需量情況

    中金普華數(shù)據(jù)顯示：2013-2015年，我國潤滑油產(chǎn)量逐年下降;2016-2019年，我國的潤滑油產(chǎn)量總體提升。2019年，我國潤滑油產(chǎn)量約為630萬噸。

2015-2020年Q1中國潤滑油基礎(chǔ)油出口量及出口金額

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    根據(jù)歷年來我國潤滑油產(chǎn)量以及進出口總量測算，2014-2019年，我國潤滑油表觀消費量呈波動增長趨勢。2019年，我國潤滑油的表觀消費量達648萬噸，較2018年增長5%。

2014-2019年我國潤滑油表觀消費量

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    2015-2019年，我國潤滑油供需比例均小于1，說明近幾年我國的潤滑油市場供給量小于市場需求量。其中，2017年以后，我國供需比例逐步提高，至2019年，供需比例達97%。

2015-2019年中國潤滑油供需比例變化

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    2、2019年我國潤滑油市場規(guī)模約355億元

    2019年下半年，我國潤滑油參考價維持在5383-5700元/噸之間，價格較為穩(wěn)定。2020年1-4月，受新型冠狀肺炎疫情影響，潤滑油價格下滑，2020年4月末，潤滑油參考價為4720元噸。

    參考我國潤滑油的表觀消費量以及2019年下半年我國潤滑油的均價：5483元/噸，測算得出，2019年我國潤滑油市場規(guī)模約355億元。

2019年7月末-2020年4月末中國潤滑油參考價格

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2014-2019年中國潤滑油市場規(guī)模

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    3、2019年車用潤滑油需求占比達58.5%

    潤滑油按照用途分為工業(yè)潤滑油和車用潤滑油。國內(nèi)潤滑油消耗總量中，車用潤滑油占的比重較大;2016年，車用潤滑油約占潤滑油消費總量的53%，工業(yè)潤滑油約占潤滑油消費總量的47%。

    2019年，車用潤滑油約占潤滑油消費總量的58.5%，工業(yè)潤滑油約占潤滑油消費總量的41.5%。車用潤滑油的細分產(chǎn)品中，柴機油需求占潤滑油比約34.5%，汽機油需求占比約24%。

2019年中國潤滑油行業(yè)細分市場需求結(jié)構(gòu)

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    4、潤滑油市場需求趨勢分析

    在車用潤滑油方面，其市場需求隨我國汽車保有量的變化而變化。2010-2019年，我國民用汽車保量逐年增長，2019年，我國民用汽車保有量達2.62億輛，同比增長12.6%。而未來，隨著我國經(jīng)濟社會的穩(wěn)步發(fā)展，群眾購車剛性需求旺盛，加上新能源汽車對消費的刺激，汽車保有量仍將保持快速增長，由此將同時促進的車用潤滑油市場持續(xù)增長。

2010-2019年中國民用汽車保有量

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    同時，在環(huán)保風(fēng)向趨嚴(yán)和綠色經(jīng)濟發(fā)展的背景下，隨著新能源電動車的推廣與普及，汽車制造商們都在轉(zhuǎn)向使用電池驅(qū)動的車型，數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年，我國新能源車銷量年均增速達38.1%。然而，新能源車對潤滑油的需求比燃油型汽車更少，但由于新能源電動汽車的潤滑油的價值可能是內(nèi)燃機車潤滑油的90%，因此，專用于新能源汽車的潤滑油產(chǎn)品將是更有利可圖的細分車油市場。

2015-2020年Q1中國新能源汽車銷量

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    在工業(yè)潤滑油方面，我國對潤滑油存在剛性需求的工業(yè)涉及機械行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、食品加工業(yè)、船舶行業(yè)等等。

    以工程機械行業(yè)為例，我國工程機械行業(yè)在2017年迎來了新的高速增長。2019年，中國工程機械銷售收入達6600億人民幣，并有9家中國工程機械企業(yè)躋身全球工程機械制造商50強。

2015-2019年中國工程機械行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入

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    同時，基建領(lǐng)域的投資是我國工程機械行業(yè)重要驅(qū)動因素之一。2015-2017年，我國基建投資增速一直低于全社會固定資產(chǎn)投資增速，而2018年及以后，基建投資增速提升，因在2018年，“新基建”概念政府被首次提出。因此，隨著我國政府對“新基建”領(lǐng)域的投資力度加大，我國工程機械行業(yè)的市場需求將快速增長，與此相關(guān)的工程機械的潤滑油需求也將隨著增長。

2015-2019年全社會固定資產(chǎn)投資增速

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