廣東臺(tái)山-現(xiàn)代中藥產(chǎn)品線擴(kuò)建及技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目可研報(bào)告

現(xiàn)代中藥產(chǎn)品線擴(kuò)建及技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目

1、項(xiàng)目基本情況

本項(xiàng)目利用特一藥業(yè)現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)預(yù)留用地約 15 畝新建設(shè)一棟綜合制劑車間（含顆粒劑車間、片劑車間、膠囊車間等）、一棟?rùn)z測(cè)大樓、一棟公用工程車間等，并對(duì)現(xiàn)有生產(chǎn)車間實(shí)施技術(shù)改造用作丸劑生產(chǎn)車間；擬在特一藥業(yè)即將新增獲取的毗鄰現(xiàn)有廠區(qū)西面（江門市臺(tái)山市臺(tái)城街道南勝舊村后山）約 30 畝宗地中的 10 畝建設(shè)一棟中藥前處理及提取車間。

本項(xiàng)目建設(shè)將新增建筑面積 41,363.6平方米，同時(shí)，上述生產(chǎn)車間均根據(jù)國(guó)家 GMP 規(guī)范要求進(jìn)行 GMP 凈化裝修，并新增一批中成藥提取設(shè)備、固體制劑生產(chǎn)設(shè)備及其他配套設(shè)施設(shè)備。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施將新增年產(chǎn)片劑 36 億片、丸劑 39.36 億粒、膠囊劑 1.26 億粒、顆粒劑超 5 億袋的產(chǎn)能，能有效緩解公司的產(chǎn)能瓶頸，保障公司快速發(fā)展，提高公司的盈利能力。

本項(xiàng)目實(shí)施主體為特一藥業(yè)，項(xiàng)目總投資額 50,865.00 萬(wàn)元，擬投入募集資金 45,574.00 萬(wàn)元。

2、項(xiàng)目實(shí)施背景和可行性分析

（1）政策背景

近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了包括《關(guān)于促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2016-2030 年）》、《中醫(yī)藥健康服務(wù)發(fā)展規(guī)劃（2015-2020 年）》、《中醫(yī)藥發(fā)展“十三五”規(guī)劃》、《關(guān)于扶持和促進(jìn)中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》在內(nèi)的多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)政策。

提出醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，推進(jìn)中醫(yī)藥現(xiàn)代化，加強(qiáng)質(zhì)量升級(jí)，促進(jìn)綠色安全發(fā)展，建設(shè)智能示范廠，推進(jìn)醫(yī)藥生產(chǎn)過(guò)程智能化等。這些政策的陸續(xù)出臺(tái)，為未來(lái)我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的發(fā)展，提出了新的發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)任務(wù)，同時(shí)為我國(guó)大力推進(jìn)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展定下基調(diào)。

《廣東省“十三五”深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃》提出：支持藥品生產(chǎn)企業(yè)兼并重組，培育一批有競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)集團(tuán)，引導(dǎo)具有品牌技術(shù)、特色資源和優(yōu)勢(shì)管理的中小企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，提高醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)集中度。推動(dòng)醫(yī)藥企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力和醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，推動(dòng)中藥生產(chǎn)現(xiàn)代化和標(biāo)準(zhǔn)化。在國(guó)家及地方政策的扶持和引導(dǎo)下，未來(lái)我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)將迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。

（2）我國(guó)中成藥工業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好

在國(guó)家政策的大力扶持下，近年來(lái)我國(guó)中成藥工業(yè)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，中藥受到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可和接受，根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)信息中心于《中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)雜志》發(fā)布的《我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析》系列數(shù)據(jù)，2019 年前三季度我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)中中成藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 3,377.1 億元，同比增長(zhǎng) 7.9%，占醫(yī)藥工業(yè)總營(yíng)業(yè)收入的 17.11%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額 431.4 億元，同比增長(zhǎng) 4.7%，占醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的 16.41%；中成藥工業(yè)銷售利潤(rùn)率為 12.8%，仍處較高水平。

隨著我國(guó)人口老齡化的加深、國(guó)民用藥習(xí)慣的轉(zhuǎn)變、醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的不斷深入、全民醫(yī)保體系的不斷完善、基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)新機(jī)制的運(yùn)行，以及國(guó)務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2016—2030年）》等一系列利好政策因素的推動(dòng)，未來(lái)中成藥行業(yè)將保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

2、項(xiàng)目的可行性和必要性分析

（1）新收購(gòu)“國(guó)醫(yī)堂”主導(dǎo)品種急需做大做強(qiáng)

2018 年，為了強(qiáng)化公司在中成藥領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司以資產(chǎn)收購(gòu)的方式兼并收購(gòu)了國(guó)醫(yī)堂擁有的藥品生產(chǎn)批件等。對(duì)國(guó)醫(yī)堂的資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，公司新增藥品注?cè)批準(zhǔn)文號(hào) 90 余個(gè)，進(jìn)一步補(bǔ)充和完善了公司的產(chǎn)品：一是新增了丸劑劑型產(chǎn)品線，主要丸劑品種包括皮膚病血毒丸、如意定喘丸、消痤丸、降糖舒丸、通脈降脂丸等；

二是豐富了原有產(chǎn)品組合，如呼吸系統(tǒng)方面新增了蒲地藍(lán)消炎片、感冒靈顆粒、西青果顆粒等，消化系統(tǒng)方面新增了楓蓼腸胃康片等，補(bǔ)益類方面新增了益腎靈顆粒等；三是通過(guò)新增品種和原有品種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、協(xié)同，有效幫助公司在相關(guān)治療領(lǐng)域搭建完善的產(chǎn)品體系，為公司針對(duì)客戶或市場(chǎng)需求進(jìn)行精細(xì)化產(chǎn)品推廣提供更多的空間。

由于公司對(duì)國(guó)醫(yī)堂的收購(gòu)系采用資產(chǎn)收購(gòu)的方式進(jìn)行的，主要收購(gòu)資產(chǎn)為藥品生產(chǎn)技術(shù)、商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn)，未涉及到廠房、生產(chǎn)設(shè)備等生產(chǎn)資料，為了進(jìn)一步做大做強(qiáng)新收購(gòu)的中成藥品種，公司急需擴(kuò)大新收購(gòu)藥品品種的生產(chǎn)規(guī)模。本項(xiàng)目建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向，項(xiàng)目建設(shè)完成后，將滿足公司對(duì)新收購(gòu)藥品品種的生產(chǎn)需求，推動(dòng)公司中成藥產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，從而進(jìn)一步提高公司的盈利能力。

（2）公司具備中成藥生產(chǎn)的工藝技術(shù)保障

特一藥業(yè)在中成藥制造領(lǐng)域有近 20 年的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)，公司重視對(duì)技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)的投入，不斷改進(jìn)工藝技術(shù)流程、解決工藝與技術(shù)難題等，在中成藥制造領(lǐng)域取得了一定的研究成果，具體體現(xiàn)在提取、制粒、包衣等各個(gè)工藝流程環(huán)節(jié)，在中成藥的質(zhì)量控制等方面均有技術(shù)基礎(chǔ)。豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及技術(shù)儲(chǔ)備，為公司新收購(gòu)藥品品種的生產(chǎn)質(zhì)量等提供了保障。

（3）公司銷售網(wǎng)絡(luò)完善，能有效保障募投項(xiàng)目產(chǎn)品的市場(chǎng)銷售

將合適的產(chǎn)品裝入有競(jìng)爭(zhēng)力的銷售網(wǎng)絡(luò)中，是充分發(fā)揮銷售網(wǎng)絡(luò)價(jià)值、實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的基石。公司自上市以來(lái)，加強(qiáng)了品牌及渠道建設(shè)，公司的核心產(chǎn)品止咳寶片已成為品牌 OTC 中成藥產(chǎn)品。未來(lái)幾年，公司仍將投入擴(kuò)建營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)品牌建設(shè)，使公司的產(chǎn)品覆蓋范圍能夠遍布全國(guó)，并深入到大部分的地級(jí)城市醫(yī)院和部分縣級(jí)醫(yī)院。

營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)建與完善必將提高企業(yè)產(chǎn)品的銷售效率，公司的核心產(chǎn)品 止咳寶片作為品牌 OTC 中成藥產(chǎn)品，也將帶動(dòng)公司其他中成藥產(chǎn)品的銷售，發(fā)揮“以點(diǎn)帶面”的作用。因此，本項(xiàng)目建成后，擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)品將有一個(gè)良好的銷售渠道，產(chǎn)品在銷售方面具備可行性。

4、項(xiàng)目具體實(shí)施內(nèi)容及投資概算

本項(xiàng)目的預(yù)算投資總額50,865.00萬(wàn)元，擬投入募集資金45,574.00萬(wàn)元，主要包括土建、凈化工程、設(shè)備工程和環(huán)保治理工程等固定資產(chǎn)投資費(fèi)用以及設(shè)計(jì)、報(bào)建等其他資產(chǎn)費(fèi)用。

5、項(xiàng)目建設(shè)周期

本項(xiàng)目的建設(shè)周期為 2 年。

6、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析

現(xiàn)代中藥產(chǎn)品線擴(kuò)建及技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目實(shí)施滿產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷售收入131,752.21 萬(wàn)元，項(xiàng)目的內(nèi)部收益率（所得稅后）為 18.57%，項(xiàng)目投資回收期（所得稅后，含建設(shè)期 2 年）為 6.73 年。

7、項(xiàng)目立項(xiàng)、環(huán)保及土地等批復(fù)事項(xiàng)

本項(xiàng)目由中藥前處理及提取車間項(xiàng)目、中藥制劑生產(chǎn)線項(xiàng)目 2 個(gè)子項(xiàng)目構(gòu)成，均已經(jīng)臺(tái)山市發(fā)展和改革局備案確認(rèn)立項(xiàng)，并獲得《廣東省企業(yè)投資項(xiàng)目備案證》。