2023年醫(yī)藥中間體行業(yè)深度分析及市場現(xiàn)狀調(diào)研

醫(yī)藥中間體是醫(yī)藥化工原料至原料藥或藥品這一生產(chǎn)過程中的一種精細(xì)化工產(chǎn)品，化學(xué)藥物的合成依賴于高質(zhì)量的醫(yī)藥中間體。醫(yī)藥中間體行業(yè)是我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，其發(fā)展水平與化學(xué)原料藥和化學(xué)藥品制劑的發(fā)展密切相關(guān)。本文將對2023年中國醫(yī)藥中間體行業(yè)的市場現(xiàn)狀、產(chǎn)量、規(guī)模、競爭格局、發(fā)展趨勢等方面進(jìn)行深入分析，以期為相關(guān)投資者和從業(yè)者提供參考。

一、市場現(xiàn)狀

根據(jù)中金普華產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)，近年來，全球醫(yī)藥中間體行業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)持續(xù)向中國轉(zhuǎn)移，推動我國醫(yī)藥中間體行業(yè)的快速發(fā)展，目前我國醫(yī)藥生產(chǎn)所需的基礎(chǔ)化學(xué)原料、醫(yī)藥中間體基本實(shí)現(xiàn)自給自足，僅有少數(shù)高端中間體需要依賴進(jìn)口，同時(shí)，我國已經(jīng)成為全球主要的醫(yī)藥中間體出口大國，總體來說我國醫(yī)藥中間體的供給能力不斷提高。

根據(jù)企查貓的數(shù)據(jù)，目前中國醫(yī)藥中間體行業(yè)的主要企業(yè)共有21217家，其中以2019年為主要注冊熱潮，2019年全國醫(yī)藥中間體注冊企業(yè)數(shù)量達(dá)1960家;2021年，中國醫(yī)藥中間體行業(yè)新增注冊企業(yè)數(shù)量達(dá)315家，同比減少584家。從注冊資本來看，目前中國醫(yī)藥中間體行業(yè)企業(yè)注冊資本主要分布在100萬元以下，相關(guān)企業(yè)數(shù)量為5513家;其次為注冊資本在1000-5000萬之間的企業(yè)，相關(guān)企業(yè)數(shù)量為4016家。從整體來看，中國醫(yī)藥中間體行業(yè)企業(yè)注冊資本在500萬以上的企業(yè)占比超40%。

從區(qū)域分布來看，目前中國醫(yī)藥中間體行業(yè)企業(yè)主要分布在長三角地區(qū)，尤其以江蘇、上海和浙江為代表，截至2022年12月29日，江蘇省共有相關(guān)醫(yī)藥中間體行業(yè)企業(yè)數(shù)4067家、上海市共有2667家、浙江省共有2484家。從企業(yè)類型來看，目前我國醫(yī)藥中間體行業(yè)存續(xù)/在業(yè)的企業(yè)主要以有限責(zé)任公司和獨(dú)資企業(yè)為主，截至2022年12月29日，有限責(zé)任公司共有12406家，占比為93.33%;獨(dú)資企業(yè)共有3625家，占比為27.27%。

二、產(chǎn)量

根據(jù)森萱醫(yī)藥招股說明書公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年以前我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)量不斷增長，2016年，我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)量達(dá)到峰值，約為1453萬噸。2016年以來，我國醫(yī)藥中間體行業(yè)市場化程度不斷提高，整體呈現(xiàn)中小企業(yè)為主、生產(chǎn)區(qū)域集中、業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定、工藝技術(shù)水平較低、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等特征，同時(shí)受環(huán)保壓力的影響，我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)量有所下滑;但2020年和2021年，受疫情影響，國際社會對一些與抗疫相關(guān)的原料藥需求旺盛，因此部分原料藥需求有所回升，一定程度上也刺激了醫(yī)藥中間體行業(yè)的發(fā)展。2018年我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)量為1032萬噸，前瞻根據(jù)下游原料藥市場需求情況、醫(yī)藥中間體市場發(fā)展?fàn)顩r以及新冠疫情的刺激作用綜合測算，2021年中國醫(yī)藥中間體產(chǎn)量約為1113萬噸。

三、規(guī)模

根據(jù)森萱醫(yī)藥招股書數(shù)據(jù)顯示，2012-2017年，我國醫(yī)藥中間體市場規(guī)模整體呈上升趨勢，2018年，我國醫(yī)藥中間體市場規(guī)模下降至2017億元。隨著大量專利藥到期，仿制藥將給醫(yī)藥中間體帶來廣闊的市場空間和良好的發(fā)展機(jī)遇。前瞻初步測算1，2021年，中國醫(yī)藥中間體行業(yè)市場規(guī)模約為2200億元。

四、競爭格局

中國醫(yī)藥中間體行業(yè)較為分散，多數(shù)企業(yè)規(guī)模相對較小，通過匯總行業(yè)內(nèi)代表性企業(yè)2021年醫(yī)藥中間體及相關(guān)業(yè)務(wù)收入 (部分企業(yè)將原料藥和醫(yī)藥中間體營業(yè)收入合并披露)情況1，可以看出，13家行業(yè)代表性企業(yè)醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)市場份額合計(jì)不足10%。其中，普洛藥業(yè) (000739)、九洲藥業(yè) (603456)、華海藥業(yè) (600521)、天宇股份 (300702)等是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先企業(yè)，具有較強(qiáng)的技術(shù)實(shí)力和品牌影響力。

五、發(fā)展趨勢

未來，中國醫(yī)藥中間體行業(yè)將面臨以下幾方面的發(fā)展趨勢：

（1）環(huán)保政策將加強(qiáng)行業(yè)整合和優(yōu)化。隨著國家對環(huán)保問題的日益重視，生產(chǎn)企業(yè)建設(shè)環(huán)保處理設(shè)施的壓力增大，同時(shí)也要滿足客戶對產(chǎn)品質(zhì)量和安全性的要求。這將促使一些小型低端的生產(chǎn)企業(yè)退出市場或被兼并重組，而一些具有規(guī)模效應(yīng)和技術(shù)優(yōu)勢的生產(chǎn)企業(yè)將獲得更多的市場份額和利潤空間。

（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將向高端化和多樣化發(fā)展。隨著我國化學(xué)原料藥和化學(xué)制劑的不斷創(chuàng)新和升級，對醫(yī)藥中間體的需求也將更加精細(xì)化和個(gè)性化。這將要求生產(chǎn)企業(yè)不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，開發(fā)更多符合市場需求的新產(chǎn)品和新工藝。同時(shí)，生產(chǎn)企業(yè)也要拓展更多的應(yīng)用領(lǐng)域，如生物制品、獸用藥、農(nóng)用化學(xué)品等。

（3）國際合作將增加行業(yè)競爭力和影響力。隨著我國醫(yī)藥中間體在全球市場的地位不斷提升，國際合作也將更加頻繁和深入。一方面，生產(chǎn)企業(yè)可以通過與國外知名企業(yè)合作或并購等方式獲取先進(jìn)的技術(shù)、設(shè)備、管理經(jīng)驗(yàn)等資源，提升自身的競爭力和影響力。另一方面，生產(chǎn)企業(yè)也可以通過與國外客戶合作或出口等方式拓展更多的市場空間和利潤來源，提升自身的品牌知名度和市場占有率。