制造業(yè)PMI連續(xù)4個月擴張,二季度GDP有望重回正增長
據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng),6月30日,國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù),6月官方制造業(yè)PMI為50.9%,預期為50.4%,前值為50.6%。
由于我國疫情防控趨勢向好,逆周期政策逐漸發(fā)力,供需兩端持續(xù)回暖,表現(xiàn)超市場預期,且為連續(xù)第四個月處在榮枯線上方。
從供給端來看,本月生產(chǎn)PMI為53.9%,比上月回升0.7個百分點,創(chuàng)下近2年的次新高(今年3月為54.1%),反映出生產(chǎn)繼續(xù)改善。高頻數(shù)據(jù)顯示,6月,6大發(fā)電集團日均耗煤量較5月提升近1%,比去年同期提升1.1%;全國高爐開工率達到70.4%,高于去年同期水平,印證了生產(chǎn)繼續(xù)向好的復蘇勢頭。
從需求端看,新訂單和新出口訂單指數(shù)均連續(xù)兩個月回升,表明制造業(yè)市場需求繼續(xù)恢復,其中新訂單指數(shù)為51.4,高于上月0.5個百分點;新出口訂單指數(shù)亦大幅回升至42.6,較上月的35.3反彈7.3個百分點。
值得注意的是,生產(chǎn)指數(shù)水平仍明顯高于需求類指數(shù)水平,說明需求恢復滯后于供給的問題仍然突出。同時指數(shù)顯示小型企業(yè)經(jīng)營壓力加大,從業(yè)人員指數(shù)續(xù)降,疊加海外疫情仍未有效控制導致外部市場仍存變數(shù),仍然需要保持警惕。
展望后市,6月國內(nèi)有效需求進一步釋放,工業(yè)和投資銷售等數(shù)據(jù)回升態(tài)勢鞏固,局部疫情的反彈會對區(qū)域經(jīng)濟恢復造成一些傷害,但并不會影響到大局,二季度經(jīng)濟增速可能在3%左右,重回正增長軌道,但進出口依然面臨較大不確定性。
具體到A股市場,在“兩新一重”的逆周期調(diào)節(jié)下,6月建筑業(yè)PMI繼續(xù)維持在59%的高位,隨著內(nèi)需回暖,建筑業(yè)復工復產(chǎn)明顯加快,相關受益概念值得留意。
根據(jù)市場公開資料顯示,相關概念股包括:上峰水泥(000672)、天山股份(000877)、浪潮信息(000977)、神州信息(000555)。
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