“反內(nèi)卷”的風(fēng)是否吹到了煤炭行業(yè)？

近期，多部門提及通過(guò)認(rèn)識(shí)、破除、和整治內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。在煤炭行業(yè)，近期流傳一份內(nèi)容涉及煤炭行業(yè)產(chǎn)能管控的文件，也引起了業(yè)內(nèi)討論：“反內(nèi)卷”的風(fēng)是否吹到了煤炭行業(yè)？

當(dāng)前進(jìn)入迎峰度夏關(guān)鍵時(shí)段，煤炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)反彈，但放眼上半年，煤炭?jī)r(jià)格整體下移。今年1-6月，煤炭供應(yīng)總量再創(chuàng)新高，但市場(chǎng)需求釋放依然有限。“供應(yīng)更多，市場(chǎng)卻更窄”煤炭行業(yè)的確有了“內(nèi)卷”痕跡，但不同于新興行業(yè)的“卷”，煤炭的產(chǎn)業(yè)鏈更長(zhǎng)，涉及從產(chǎn)到用的多個(gè)環(huán)節(jié)，加之行業(yè)的轉(zhuǎn)型探索，“內(nèi)卷”似乎也不能定義煤炭行業(yè)當(dāng)前的處境。

效益承壓是否等于“內(nèi)卷”

如果要看煤炭行業(yè)是否存在“內(nèi)卷”，首先應(yīng)明確什么是“內(nèi)卷”？7月1日《求是》雜志文章，概括了一般特征，是指經(jīng)濟(jì)主體為了維持市場(chǎng)地位或爭(zhēng)奪有限市場(chǎng)，不斷投入大量精力和資源，卻沒(méi)有帶來(lái)整體收益增長(zhǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。

據(jù)中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中煤協(xié)”）統(tǒng)計(jì)，“十四五”以來(lái)，全國(guó)煤礦數(shù)量由4600余處減少到目前的4300處以內(nèi)，年產(chǎn)120萬(wàn)噸以上的大型現(xiàn)代化煤礦已經(jīng)成為我國(guó)煤炭生產(chǎn)主體。今年上半年，全國(guó)規(guī)模以上原煤產(chǎn)量24.0億噸，同比增加1.2億噸、增長(zhǎng)5.4%，創(chuàng)歷史同期新高。但與此同時(shí)，煤炭消費(fèi)市場(chǎng)卻依然有限，盡管6月國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)環(huán)比逐步回升，但同比依然偏弱。6月末，重點(diǎn)煤炭企業(yè)庫(kù)存1.02億噸，與上月末基本持平，同比增長(zhǎng)51.9%。

總體來(lái)看，今年的煤炭行業(yè)的確有了“內(nèi)卷”的影子，產(chǎn)能釋放未能給行業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)提升，上半年煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下降21.0%，利潤(rùn)總額同比下降53.0%。

7月10日，中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)召開(kāi)五屆理事會(huì)第二次（擴(kuò)大）會(huì)議暨上半年煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析座談會(huì)上提出，要守牢安全穩(wěn)定底線，科學(xué)把握生產(chǎn)節(jié)奏，提升煤炭供給質(zhì)量，加強(qiáng)行業(yè)自律，整治內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)煤炭市場(chǎng)供需平衡。

上游生產(chǎn)正趨于集中

和供給過(guò)剩式的“內(nèi)卷”不同，煤炭行業(yè)自“十四五”以來(lái)就持續(xù)推動(dòng)化解產(chǎn)能過(guò)剩工作，優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。大型現(xiàn)代化煤礦已經(jīng)成為煤炭生產(chǎn)主體背景下，我國(guó)煤炭產(chǎn)能逐漸向蒙晉陜和新疆等主要產(chǎn)地聚集。

中煤協(xié)統(tǒng)計(jì)，今年前5個(gè)月，晉陜蒙新四省區(qū)煤炭產(chǎn)量分別同比增長(zhǎng)13.6%、3.1%、0.9%和9.8%，產(chǎn)量合計(jì)16.16億噸，占全國(guó)產(chǎn)量的82.03%；產(chǎn)量增量9877萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)量增量的89.8%。

而離開(kāi)煤炭主要產(chǎn)地，部分產(chǎn)能弱、資源接續(xù)困難的老礦區(qū)正面臨經(jīng)營(yíng)壓力。在7月的2025年夏季全國(guó)煤炭交易會(huì)上，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員張宏表示，今年煤炭市場(chǎng)價(jià)格大幅回落，在行業(yè)利潤(rùn)大幅下降背景下，東部老礦區(qū)部分煤炭企業(yè)虧損嚴(yán)重，需引起高度重視。

近年來(lái)，一批扎根老礦區(qū)的煤炭企業(yè)加速轉(zhuǎn)型，開(kāi)灤集團(tuán)、河南能源、淮河能源等一批大型煤炭企業(yè)，抓住煤炭資源開(kāi)發(fā)布局向西部轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，通過(guò)在晉陜蒙寧新等重點(diǎn)區(qū)域建設(shè)大型現(xiàn)代化煤礦，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)移和老礦區(qū)產(chǎn)能接替，拓展了老礦區(qū)轉(zhuǎn)型發(fā)展空間。

但老礦區(qū)的轉(zhuǎn)型也并非輕而易舉。例如華中地區(qū)一家煤炭企業(yè)，盡管在新疆、青海和貴州等地布局煤礦和化工項(xiàng)目，但該公司也曾長(zhǎng)期依賴債務(wù)擴(kuò)張，煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)一度導(dǎo)致償債能力惡化、資產(chǎn)負(fù)債率居高不下。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向《中國(guó)能源報(bào)》記者表示，近年公司已經(jīng)將重點(diǎn)放回了煤礦采掘接替等基礎(chǔ)工作。

下游煤電難“躺平”

今年入夏以來(lái)，電力需求同比增速擴(kuò)大，火電發(fā)電量同比增長(zhǎng)，帶動(dòng)電煤需求回升。近年煤炭?jī)r(jià)格的下降降低了火電燃料成本，另一方面，煤炭企業(yè)推進(jìn)煤電聯(lián)營(yíng)，國(guó)家能源集團(tuán)、中國(guó)中煤、淮河能源等企業(yè)的自有煤電裝機(jī)量上升，內(nèi)部煤炭直供給予了相關(guān)電廠一定優(yōu)勢(shì)，但并不代表這些電廠能夠“躺平”。

國(guó)家能源集團(tuán)江蘇常州公司黨委書記、董事長(zhǎng)左克祥說(shuō)：“現(xiàn)在我們用煤中約60%是集團(tuán)的煤，但還有約30%-40%是采購(gòu)的進(jìn)口煤。集團(tuán)作為大型煤炭企業(yè)要發(fā)揮社會(huì)責(zé)任，我們也需要適當(dāng)采購(gòu)其他企業(yè)的煤炭，進(jìn)口煤有好處，比如硫分低、灰分低，燒摻具有很大成本優(yōu)勢(shì)。”

盡管背靠大型煤炭企業(yè)，降本增效仍是電廠構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。左克祥表示，燃料采購(gòu)考驗(yàn)經(jīng)營(yíng)者的能力，需要準(zhǔn)確把握市場(chǎng)趨勢(shì)，在合適的時(shí)機(jī)入手適量、適配的煤種。“例如，因?yàn)闊嶂怠⒑蛄吭?，部分煤種大多數(shù)電廠燒不了，因此價(jià)格很低。我們將其采購(gòu)回來(lái)，和高熱值、含硫量少的煤種摻燒，顯著降低了燃料成本，提升了發(fā)電效益。”

在煤炭企業(yè)向下游拓展發(fā)電業(yè)務(wù)的同時(shí)，傳統(tǒng)的發(fā)電企業(yè)也正強(qiáng)化燃料供應(yīng)。華潤(rùn)電力年進(jìn)口煤炭規(guī)模達(dá)1000萬(wàn)噸，華潤(rùn)電力進(jìn)口煤直采項(xiàng)目相關(guān)工作人員表示：“公司現(xiàn)在主要進(jìn)口印尼煤，行情穩(wěn)定情況下，相較其他煤種每噸約有100-200元價(jià)格優(yōu)勢(shì)。面對(duì)迎峰度夏，我們也采購(gòu)澳大利亞的高卡煤。進(jìn)口煤炭主要用作旗下電廠的經(jīng)濟(jì)煤種摻燒，每年可以為企業(yè)節(jié)省約5億元的采購(gòu)成本。”他也提到，盡管煤炭企業(yè)自有電廠在燃料供應(yīng)方面具有一定優(yōu)勢(shì)，但包括國(guó)家能源集團(tuán)、中國(guó)中煤在內(nèi)的煤炭企業(yè)也參股了華潤(rùn)電力的部分電廠，長(zhǎng)協(xié)煤炭供應(yīng)同樣穩(wěn)定可靠。